；在没有实施购买房屋保值增值时，合伙人的金融资产便发生经济磨损，或曰金融磨损。
共有人购买房屋自用，不出租也不出售，顶多只能算作保值；合伙人购买房屋出租，只能算作小额增值；合伙人购买房屋出售，并且卖出了好价钱，才能算作标准的增值。这么说来，合伙人购买房屋自用，不出租也不出售，也可算作是一种经济磨损，或曰金融磨损―这是一种自我损耗的办法，保留了使用价值，舍弃了交换价值。
共有人是否选择保值、增值途径和选择金融产品投资，是有多项选择的余地的。俗话说，智者千虑，必有一失。再高明的经济学家，也不能保证自己永远不失手。只能是“两害相加取其轻，两利相遇取其重”。实际上，合伙人在进与退之间，总会面临着两难选择的窘境。
二、参考方法
共有人为规避金融产品投资风险，也可以自己约法三章。以下几种方法仅供参考。
第一，分散投资，规避风险。
某些商业保险公司的理财专员，经常告诉客户，根据客户全家人的收入状况进行合理投资，百分之几投资房地产，百分之几投资股票，百分之几投债券，百分之几投资商业保险等等，这引起提法是有一定道理的。
分散投资到底是利多弊少，还是弊多利少呢？按照某些理财专家的说法，总体上是利多弊少。如果是将所有的资金全部投入到高风险领域，其结果必然是一荣俱荣，一损俱损，这如赌博中的“孤注一掷”一样。如果是将所有的资金分散投资到不同领域，包括实体经济、虚拟经济的各个领域，特别是要注意在各个不同的金融产品中分散投资，虽然难以一下子暴富，至少可以“堤外损失堤内补”，至少可以防止一下子倾家荡产，保留一部分财产以备日用，或者以图东山再起。
1981年诺贝尔经济学奖得主詹姆斯?托宾是赞成分散投资的，他的一句名言就是：“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”。当获奖的消息传到美国时，提到了他的资产组合理论，许多记者要他作一个简短的解释。在提及分散的好处时，他风趣地说：“知道吧，不要把你所有的鸡蛋放在同一个篮子里。”各地的报纸纷纷报道：《耶鲁的经济学家因“不要把所有的鸡蛋……”而获诺贝尔奖》。
1981年瑞典皇家科学院公告称：托宾最重要的贡献，建立在以描写各个家庭和企业怎样确定他们的资产构成的理论基础之上。这种理论被称之为资产组合选择理论，他是其最重要的创始人之一。托宾把这种思想发展为一种金融和实物资产的一般均衡理论，并且分析了金融和实物市场之间的相互作用。其重要部分是研究金融市场上的变化传递到家庭和企业的支出决策的传递机制。托宾的研究成为核心经济理论中实物和金融状况的结合方面的一次重大突破。
第二，分级投资，规避风险。
这实际上是上一问题的补充规定。这一问题是在分组的前提下再分级投资，这里指的是金融产品的分级投资。
已知金融产品大体上可分为三级，但并不排除有第四级、第五级出现。以上排列，可能与经济学家的排列方法有所不同。有的经济学家的排列方法，是从金融产品的复杂、朦胧程度来划分的。
以上市公司流动的股票而论，中国早期的股票市场不够成熟，没有与国际接轨，一票难求现象普遍存在，金融风险一般；随着以上几种形势的变化，投资股票的失利现象不断增多，金融风险由一级升格到二级。这个例子，告诉共有人，所谓的规避金融风险，一是投资者首先应当进行分级投资与管理，二是投资者要根据形势变化，调整金融产品的风险等级制度。主要在于第一级与第二级两级之间进行“升级”、“降级”的分级、投资与管理。从第三级开始，就不能进行“升级”、“降级”的分级、投资与管理，毕竟它们是高级金融衍生品，投资风险程度基本是稳定在一个层
（本章未完，请点击下一页继续阅读）