毅宗正式恢复大唐王朝所赐国姓，改回汉姓李，彻底淡化党项部落旧制色彩，推动西夏全面汉化、礼制规范化。
对外邦交与经贸层面，夏毅宗主动缓和宋夏关系，遣使赴宋重新勘定两国边境疆界、厘清地界争端，重启关停多年的边境榷场，恢复宋夏官方互市、民间贸易，让边境商贸重回正轨、民生得以喘息。
西北拓边层面，毅宗积极经略河湟、震慑蕃部，多次出兵征讨周边吐蕃部落，逐步蚕食、占据河湟、青海部分地域，扩张西夏南疆势力范围。同年，成功招抚西域吐蕃大族首领禹藏花麻，吸纳蕃部势力、稳固西陲边防，极大扩张了西夏西部战略纵深。
但毅宗对外依旧软硬兼具、不示弱邦。拱化五年（1067年），李谅祚设局诱杀北宋保安军守将，挑衅宋境、蚕食边地，重启边境摩擦、震慑北宋边防。同年十二月，锐意进取、年少有为的夏毅宗李谅祚病逝，终年二十一岁。
毅宗猝然崩逝后，年仅七岁的长子李秉常即位，是为夏惠宗。幼主新立、皇权悬空，西夏再度陷入主幼国疑、外戚专权的循环困局。惠宗生母梁太后、国舅梁乙埋顺势把持朝政，开启西夏梁氏外戚专政时代，朝局再度动荡不休。
听闻西夏新君年幼、朝局内乱、内政不稳，宋神宗赵顼判定西北有机可趁，决意趁虚大举伐夏、一雪百年边患、收复河西灵武故地、彻底解决西夏割据问题。
元丰四年至五年，北宋集结举国精锐，发动声势浩大的五路伐夏之役，全线压境、多路并进、直扑西夏腹地。然而此战宋军败多胜少、得不偿失，长途奔袭、粮草不济、水土不服、将帅失和，加之西夏坚壁清野、掘河灌营、死守坚城，宋军屡遭重创。
尤其是灵州围城战、永乐城大捷两场决定性战役，宋军惨败、尸横遍野、损耗空前，士兵、民夫死伤合计高达六十余万，钱粮粮草、军械物资损耗无数、军费耗费不可计数。北宋元气大损、无力再举灭夏大战，宋神宗灭夏宏图彻底破灭，西夏则凭借此战稳固国祚、再度稳住三足格局。