界当局需要上海稳定的态度，并能够提供一些帮助，维护上海的安全，原来的联防参与的企业主表示要以护卫队为主要力量，维护上海稳定，并且应该马上扩充护卫队的规模，让它能够适应上海的需求。帮派的龙头老大则表示可以派出帮会成员，参与巡逻，重新在上海建立秩序。
一干人商量了协饷的规模，最终决定先给付祝师长和江师长部饷银300万两，待他们撤出市区，再给付饷银500万两，如果闸北开战则给付军火费用，吴淞码头开战如前。祝隶和江师长非常高兴，马上准备撤离工作，而且也是和李烽的护卫队交接，帮会的人员没有组织性，无法交接，他们将是协同的角色，配合护卫队隔断各个区，警戒一切可能的事项。
解决了军队撤离的问题，众人开始真正坐下来商谈组建临时市政府，这一下，热闹的场面让祝楷咋舌。每个人毫不相让，争先恐后地争夺着位子，陆董因为租界当局的关系，被推举为市政府委员，黄金荣和杜月笙因为控制了众多的帮会力量，而且在租界也是呼风唤雨，也被推举为市政府委员，还有三个各界的商业巨子被推举为市政府委员，祝楷被推举为南市区政府委员，授权管理江南制造局（也就是沪局），即管理兵工厂和江南造船所，李烽被推举为市政府警察局局长，原上海军警归警察局管辖。还有其它一干人等都有政府职务，至此，上海市临时市政府成立。临时市政府第一项决议是临时市政府在过渡期3个月后，举行市政府委员会选举，由选举产生的市政府委员会推选市长，市长将组织市政府班子开展工作，市政府委员会将制定各种临时法律、规章，将监督市政府工作，市长任期满一年后，将举行市议会选举，选举产生的市议会将取代市政府委员会，将代表上海市市民拥有上海市最高的权利：制定、修订法律法规，监督市政府运行。
接下来市政府委员会倡议各个企业主尽快复工，把工人召回工厂，原工厂的工会必须在3日内向市政府委员会报备，未报备即为非法组织，将被取缔，如果采取暴力对抗行动将被视为反革命组织，授权警察和军队采取行动。
为了缓和与工会以及工人纠察队的关系，他们向各个厂工会领导发出建立上海市总工会的倡议，并在3日报备后，举行总工会主席的选举工作。